“增量競爭”與“減碳壓力”雙重挑戰(zhàn)下，2025年中東傳統(tǒng)能源出口行業(yè)全景調(diào)研

中東傳統(tǒng)能源出口行業(yè)指以石油、天然氣為核心，涵蓋勘探、開采、加工、運(yùn)輸及銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈，依托該地區(qū)豐富的油氣資源(占全球儲量的40%以上)，通過管道、油輪及LNG設(shè)施向全球市場供應(yīng)能源，是中東國家經(jīng)濟(jì)支柱與地緣政治影響力的核心載體。

一、供需分析

1. 原油市場：供需格局趨松，價格中樞承壓

2025年全球原油市場預(yù)計呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢。據(jù)預(yù)測，WTI原油價格中樞將回落至55-75美元/桶，主要因中東、美國等產(chǎn)油國供給增速超過需求增長。中東作為全球最大原油出口地區(qū)(占全球產(chǎn)量約30%)，其產(chǎn)量調(diào)整對市場影響顯著。盡管OPEC+減產(chǎn)協(xié)議部分緩解供應(yīng)壓力，但沙特、伊拉克等國為維持財政平衡仍需保持一定出口規(guī)模。此外，地緣政治風(fēng)險(如中東局勢波動)和清潔能源替代趨勢可能加劇價格波動。

2. 天然氣與LNG：需求增長驅(qū)動出口擴(kuò)張

中東天然氣資源豐富(2023年儲量占全球20%以上)，且LNG出口成為新增長點(diǎn)。2024年中東主導(dǎo)全球LNG合同簽訂，2025年伊拉克、阿聯(lián)酋等國的天然氣處理與液化項(xiàng)目加速落地，推動出口量增長。例如，中企在伊拉克的天然氣處理項(xiàng)目訂單達(dá)22億美元，項(xiàng)目毛利率高達(dá)15%-20%。亞洲(中國、印度)需求強(qiáng)勁，歐洲補(bǔ)庫需求亦支撐LNG價格，預(yù)計中東LNG出口量未來五年年均增速達(dá)4%-5%。

3. 燃料油：需求受限，結(jié)構(gòu)性調(diào)整加速

高硫燃料油(HSFO)仍是中東主要出口品種，但航運(yùn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型限制長期需求。2024年中東HSFO出口占全球35%，但隨著國際海事組織(IMO)環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)，安裝脫硫塔的船舶增速放緩，生物燃料、LNG等替代品滲透率提升。預(yù)計2025年中東HSFO出口增速降至2%-3%，低硫燃料油(LSFO)因煉廠升級投產(chǎn)(如科威特新煉廠)占比逐步提升。

二、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

1. 上游勘探開采：技術(shù)升級與成本控制并行

中東傳統(tǒng)能源開采依賴成熟油田，但資源枯竭問題倒逼技術(shù)創(chuàng)新。例如，沙特阿美推進(jìn)智能化鉆井技術(shù)，單井成本下降10%-15%。同時，頁巖氣開發(fā)在阿聯(lián)酋、阿曼取得突破，2025年頁巖氣產(chǎn)量預(yù)計占區(qū)域天然氣總產(chǎn)量8%。

2. 中游加工與運(yùn)輸：全鏈條整合提升附加值

天然氣液化與管道建設(shè)：據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中東傳統(tǒng)能源出口行業(yè)市場深度調(diào)研與發(fā)展趨勢報告》顯示，中東加速LNG產(chǎn)業(yè)鏈布局，卡塔爾North Field擴(kuò)建項(xiàng)目(2027年產(chǎn)能1.42億噸/年)和阿聯(lián)酋Habshan液化廠升級將鞏固其全球LNG出口地位。

煉化一體化：沙特Jazan煉廠、科威特Al-Zour煉廠等大型項(xiàng)目投產(chǎn)，推動原油加工能力提升至1800萬桶/日，成品油出口占比增至45%。

3. 下游銷售與市場拓展：多元化策略應(yīng)對轉(zhuǎn)型壓力

長期合同鎖定需求：中東國家與亞洲買家簽訂10年以上LNG長約，價格掛鉤原油指數(shù)以穩(wěn)定收益。

綠色溢價探索：沙特阿美推出“低碳原油”認(rèn)證，通過碳捕捉技術(shù)降低產(chǎn)品碳足跡，迎合歐洲市場環(huán)保要求。

三、發(fā)展趨勢預(yù)測

1. 傳統(tǒng)能源清潔化與高效化

中東將加大對CCUS(碳捕集與封存)、甲烷減排技術(shù)的投入。例如，伊拉克天然氣處理項(xiàng)目配套甲烷回收裝置，預(yù)計減少排放30%。煉廠升級推動油品硫含量進(jìn)一步降低，2025年區(qū)域內(nèi)超低硫柴油(ULSD)產(chǎn)能占比提升至60%。

2. 能源出口多元化：LNG與新能源協(xié)同

LNG與綠氫耦合：沙特NEOM項(xiàng)目將綠氫生產(chǎn)與LNG出口結(jié)合，利用廉價光伏電力制氫，同時為LNG液化提供能源，降低碳排放。

光伏賦能傳統(tǒng)能源：中東計劃2030年光伏裝機(jī)達(dá)180GW，光伏電力用于油氣田作業(yè)，降低生產(chǎn)成本并提升出口競爭力。

3. 地緣政治與市場風(fēng)險

中東需平衡“保份額”與“穩(wěn)價格”的矛盾。若美國頁巖油增產(chǎn)或俄羅斯恢復(fù)出口，可能擠壓中東市場份額。此外，新能源替代加速或?qū)е麻L期需求峰值提前，倒逼中東加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

2025年中東傳統(tǒng)能源出口行業(yè)面臨“增量競爭”與“減碳壓力”的雙重挑戰(zhàn)，需通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈整合及新能源協(xié)同實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。短期LNG和煉化產(chǎn)品出口增長可對沖原油價格波動風(fēng)險，長期則需依托綠色轉(zhuǎn)型重塑全球能源話語權(quán)。

了解更多本行業(yè)研究分析詳見中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中東傳統(tǒng)能源出口行業(yè)市場深度調(diào)研與發(fā)展趨勢報告》。同時, 中研普華產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。