鋰電拐點(diǎn)到了?鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告

• 吳亞楠 2024年3月26日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 910 56
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“中國是全球第二大商品消費(fèi)市場，已形成超過4億人的世界規(guī)模最大、最具成長的中等收入群體。中國不僅服務(wù)消費(fèi)增長空間廣闊，在新型城鎮(zhèn)化、先進(jìn)制造業(yè)、綠色低碳轉(zhuǎn)型等方面也將釋放出巨大需求。”

鋰電池行業(yè)正經(jīng)歷著前所未有的增長。隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展和儲能需求的增加，鋰電池的需求量大幅增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國鋰電池市場規(guī)模已經(jīng)連續(xù)多年位居全球前列，并且仍在持續(xù)增長。預(yù)計(jì)未來幾年，隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場的擴(kuò)大，鋰電池行業(yè)的增長勢頭將持續(xù)。

推進(jìn)電信醫(yī)療等領(lǐng)域擴(kuò)大開放

商務(wù)部副部長郭婷婷3月25日在中國發(fā)展高層論壇2024年年會上表示，中國將進(jìn)一步擴(kuò)大高水平對外開放，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和穩(wěn)定發(fā)展注入更多確定性，為各國投資者深耕中國、贏得未來提供更大空間。目前，正在落實(shí)全面取消制造業(yè)領(lǐng)域外資準(zhǔn)入限制措施，還將推進(jìn)電信、醫(yī)療等領(lǐng)域擴(kuò)大開放。

“中國是全球第二大商品消費(fèi)市場，已形成超過4億人的世界規(guī)模最大、最具成長的中等收入群體。中國不僅服務(wù)消費(fèi)增長空間廣闊，在新型城鎮(zhèn)化、先進(jìn)制造業(yè)、綠色低碳轉(zhuǎn)型等方面也將釋放出巨大需求?！?/strong>

郭婷婷表示，中國擁有全球最大規(guī)模的研發(fā)人員隊(duì)伍、最多的發(fā)明專利授權(quán)量，“人口紅利”正向“人才紅利”提升。與此同時，中國數(shù)字化、綠色化發(fā)展加快，新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品成為中國產(chǎn)業(yè)的“新名片”。商務(wù)部將進(jìn)一步增強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動，深度參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作，更好吸引全球優(yōu)質(zhì)要素，大力發(fā)展新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)新模式，拓展服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易，促進(jìn)各國企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024年版鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項(xiàng)研究報(bào)告》顯示：

鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告

鋰電池行業(yè)近年來呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，受益于新能源汽車、儲能等領(lǐng)域的快速增長，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。在破除國內(nèi)市場內(nèi)卷和加快開拓新興市場兩大維度，鋰電企業(yè)全球化發(fā)展必要性凸顯。

從全球來看，中國汽車電動化進(jìn)程領(lǐng)先，海外歐美等地區(qū)正加速追趕，海外新能源汽車、鋰電池市場增量空間龐大，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)預(yù)計(jì)到2030年全球鋰電池出貨量將超4TWh，其中海外新能源汽車滲透率遠(yuǎn)低于國內(nèi)，未來市場增速將高于國內(nèi)市場。

今年兩會期間，全國人大代表、天能控股集團(tuán)董事長張?zhí)烊卧俣葘⒁暯蔷劢乖趧恿﹄姵禺a(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展上。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達(dá)到31.6%。與此同時，來自中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國動力電池累計(jì)裝車量387.7GWh， 累計(jì)同比增長31.6%。

對于新能源汽車動力電池的使用，張?zhí)烊沃赋觯骸捌噭恿﹄姵氐钠骄褂脡勖鼮?—8年，國內(nèi)早期推廣的新能源汽車動力電池陸續(xù)進(jìn)入報(bào)廢期，預(yù)計(jì)未來動力電池將迎來大規(guī)模退役潮?！?/p>

相關(guān)機(jī)構(gòu)曾指出，中性預(yù)測下，預(yù)計(jì)2030年動力電池回收的市場總規(guī)模將達(dá)到758.4億元，2021-2030年CAGR(復(fù)合年增長率)為58.3%;而在樂觀情形下，2030年動力電池梯次+再生利用市場總規(guī)模則有望達(dá)到1048.9億元。

鋰電拐點(diǎn)到了?

A股從今年2月開啟大反彈以來，鋰電板塊一直中規(guī)中矩，板塊漲幅一直緊跟著大盤漲幅。但近期以來，鋰電板塊出現(xiàn)了強(qiáng)勢暴拉。3月11日，新能源車電池ETF、鋰電池ETF單日漲幅都在10%以上，市面上最主要的10支電池ETF單日漲幅都在7.9%以上。

鋰電基本面也在反轉(zhuǎn)。整個2023年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈都處于去庫周期。但進(jìn)入3月份后，鋰電排產(chǎn)指引強(qiáng)勁，國內(nèi)TOP3企業(yè)排產(chǎn)同比增速均在29%以上，環(huán)比增速均在38%以上。

雖然排產(chǎn)指引強(qiáng)勁，但鋰電的增長機(jī)會仍然只屬于頭部企業(yè)。本文持有以下觀點(diǎn)。

1、鋰電保住了盈利能力。2023年車企價格戰(zhàn)加劇，市場擔(dān)心車企打價格戰(zhàn)影響鋰電池利潤。但從結(jié)果看，鋰電頭部企業(yè)毛利率均實(shí)現(xiàn)逆勢增長。邏輯在于，鋰電池將價格戰(zhàn)壓力轉(zhuǎn)嫁給了上游企業(yè)，同時鋰電規(guī)模降本的作用超預(yù)期。

2、鋰電有望告別去庫周期。3月份，全球主要電池企業(yè)排產(chǎn)合計(jì)82.08GWh，環(huán)比增長38.74%。頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率也從不足6成恢復(fù)到7成左右。這很大程度上源于新能源汽車銷售出現(xiàn)淡季不淡的特征以及碳酸鋰止跌回升刺激了下游囤貨。

3、增長機(jī)會只屬于頭部企業(yè)。鋰電產(chǎn)能過剩仍然存在，產(chǎn)能過剩造成鋰電價格戰(zhàn)，部分中尾部企業(yè)的成本跟不上價格戰(zhàn)，至今仍處于停工狀態(tài)。頭部企業(yè)借此機(jī)會再次實(shí)現(xiàn)了市占率大增，寧德時代2月份市占率已重回50%。

鋰電池行業(yè)前景研究

鋰電池行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新是行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。近年來，鋰電池的能量密度、安全性、壽命等方面取得了顯著進(jìn)展，滿足了市場對更高性能鋰電池的需求。同時，新型電池技術(shù)的研發(fā)也在不斷推進(jìn)，如固態(tài)電池等，有望為鋰電池行業(yè)帶來新的增長點(diǎn)。

鋰電池行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原材料、中游電池制造和下游應(yīng)用等環(huán)節(jié)。上游原材料主要包括鋰、鈷、鎳等礦產(chǎn)資源，中游電池制造涉及電芯、模組等生產(chǎn)環(huán)節(jié)，下游應(yīng)用則包括新能源汽車、儲能等領(lǐng)域。隨著產(chǎn)業(yè)鏈的完善和發(fā)展，各環(huán)節(jié)之間的協(xié)同合作將更加緊密，推動整個行業(yè)的健康發(fā)展。

政府在推動新能源汽車發(fā)展和儲能領(lǐng)域建設(shè)方面給予了大力支持，出臺了一系列相關(guān)政策，為鋰電池行業(yè)的發(fā)展提供了有力保障。同時，市場需求也在不斷增加，特別是在新能源汽車領(lǐng)域，隨著消費(fèi)者對環(huán)保和節(jié)能的認(rèn)識提高，對鋰電池的需求將進(jìn)一步增加。

總之，鋰電池行業(yè)面臨著廣闊的發(fā)展前景和巨大的市場機(jī)遇。然而，也需要注意到行業(yè)存在的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，如原材料價格波動、技術(shù)更新?lián)Q代等。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的鋰電池行業(yè)報(bào)告對中國鋰電池行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時揭示了市場潛在需求與潛在機(jī)會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

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