2024年銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

銀行理財(cái)行業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，近年來發(fā)展迅速。自2019年第一家銀行理財(cái)公司成立以來，行業(yè)進(jìn)入快車道，規(guī)模穩(wěn)步上升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)管理能力顯著提升，投資者信任度不斷增強(qiáng)。與公募基金共同成為個(gè)人投資者理財(cái)?shù)膬纱笾еｋS著居民財(cái)富的增加和理財(cái)意識(shí)的提升，銀行理財(cái)行業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)活力和增長(zhǎng)潛力。

銀行理財(cái)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域

銀行理財(cái)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域廣泛，主要包括固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、混合類理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品以及養(yǎng)老理財(cái)、ESG理財(cái)?shù)戎黝}產(chǎn)品。固定收益類產(chǎn)品如債券型基金、貨幣基金等占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，占比高達(dá)90%以上?；旌项惡蜋?quán)益類產(chǎn)品則滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求，占比逐步提升。此外，針對(duì)特定市場(chǎng)需求的主題產(chǎn)品如養(yǎng)老理財(cái)、ESG理財(cái)?shù)纫仓饾u興起。

銀行理財(cái)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

銀行理財(cái)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)主要由產(chǎn)品提供方(銀行理財(cái)公司、公募基金等)、銷售渠道(銀行網(wǎng)點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等)、投資者以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。銀行理財(cái)公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品研發(fā)和管理，通過銀行網(wǎng)點(diǎn)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等渠道銷售給投資者。監(jiān)管機(jī)構(gòu)則負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行，保障投資者權(quán)益和市場(chǎng)秩序。

銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

市場(chǎng)規(guī)模

截至2024年6月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模已達(dá)到28.52萬億元，為投資者創(chuàng)造收益3413億元。規(guī)模的增長(zhǎng)得益于居民財(cái)富的增加、理財(cái)意識(shí)的提升以及市場(chǎng)需求的多樣化。隨著資管新規(guī)的實(shí)施，銀行理財(cái)行業(yè)逐步走向市場(chǎng)化、規(guī)范化的發(fā)展軌道。

競(jìng)爭(zhēng)格局

銀行理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生深刻變化。理財(cái)公司成為市場(chǎng)主力軍，存續(xù)規(guī)模和占比不斷上升。截至2024年上半年，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，占比達(dá)到85.24%。中小銀行和未成立理財(cái)子公司的銀行則面臨較大壓力，需要加快轉(zhuǎn)型和整合。此外，外資和合資理財(cái)機(jī)構(gòu)數(shù)量有望增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

發(fā)展趨勢(shì)

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2024-2029年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》分析

銀行理財(cái)行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)包括規(guī)模化、數(shù)字化、新客群、新渠道、智能化和頭部化。預(yù)計(jì)到2030年，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至50萬億元，用戶數(shù)將超過2億人。同時(shí)，小微經(jīng)營者將成為最具潛力的客群之一，數(shù)字化渠道和代銷模式將成為重要的發(fā)展方向。智能化技術(shù)的應(yīng)用將提升理財(cái)公司的營收和運(yùn)營效率，降低成本。頭部理財(cái)公司的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大，形成更為集中的競(jìng)爭(zhēng)格局。

政策環(huán)境

政策法規(guī)對(duì)銀行理財(cái)行業(yè)的發(fā)展具有重要影響。資管新規(guī)的實(shí)施加強(qiáng)了對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管，規(guī)范了市場(chǎng)秩序，推動(dòng)了產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型。未來，理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度將全面實(shí)施，提高產(chǎn)品透明度;理財(cái)公司資本管理辦法將出臺(tái)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控;銷售管理辦法將細(xì)化，規(guī)范銷售行為;投資者保護(hù)制度將更加健全，保護(hù)投資人利益。

技術(shù)進(jìn)步

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展的重要力量。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)的廣泛應(yīng)用提升了理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、營銷、風(fēng)控等方面的能力。智能投顧系統(tǒng)的建設(shè)優(yōu)化了客戶體驗(yàn)，提高了運(yùn)營效率。未來，銀行理財(cái)公司將繼續(xù)加大金融科技投入，提升數(shù)字化運(yùn)營能力。

市場(chǎng)需求

隨著居民財(cái)富的增加和理財(cái)意識(shí)的提升，投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求將更加多樣化。除了傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品外，混合類和權(quán)益類產(chǎn)品占比有望提升。同時(shí)，養(yǎng)老理財(cái)、ESG理財(cái)?shù)戎黝}產(chǎn)品也將成為重要的發(fā)展方向。此外，年輕一代投資者對(duì)線上化、智能化服務(wù)的需求將推動(dòng)理財(cái)公司加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

挑戰(zhàn)與機(jī)遇

銀行理財(cái)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)也面臨諸多挑戰(zhàn)，包括“資產(chǎn)荒”問題、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、費(fèi)率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)等。然而，這些挑戰(zhàn)也孕育著新的機(jī)遇。通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方式，銀行理財(cái)公司可以更好地滿足投資者需求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

銀行理財(cái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)

銀行理財(cái)公司在產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中注重產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化。通過研發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和提升產(chǎn)品收益率等方式，吸引投資者。同時(shí)，針對(duì)特定市場(chǎng)需求的主題產(chǎn)品也成為競(jìng)爭(zhēng)的重要方向。

服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)

服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在客戶體驗(yàn)和售后服務(wù)方面。銀行理財(cái)公司通過提升客戶服務(wù)質(zhì)量、優(yōu)化銷售渠道和提供個(gè)性化服務(wù)等方式提升客戶滿意度和忠誠度。智能投顧等創(chuàng)新服務(wù)模式也成為提升服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

品牌競(jìng)爭(zhēng)

品牌競(jìng)爭(zhēng)是銀行理財(cái)公司長(zhǎng)期發(fā)展的重要因素。大型全國性理財(cái)公司憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。中小理財(cái)公司則通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升品牌影響力。

技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)

技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)是銀行理財(cái)行業(yè)的重要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用提升了理財(cái)公司的投資能力和運(yùn)營效率。未來，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，理財(cái)公司需要不斷加大金融科技投入以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在產(chǎn)品收益率和費(fèi)用方面。銀行理財(cái)公司通過提升投資能力和降低運(yùn)營成本等方式提高產(chǎn)品收益率和降低費(fèi)用水平以吸引投資者。然而，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也需要注意避免過度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的市場(chǎng)混亂和投資者利益受損。

渠道競(jìng)爭(zhēng)

渠道競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在銷售渠道的拓展和整合方面。銀行理財(cái)公司通過拓展線上銷售渠道、加強(qiáng)代銷合作等方式擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，中小銀行和未成立理財(cái)子公司的銀行則通過代銷模式參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)

戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)是銀行理財(cái)公司長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵因素。通過制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、加強(qiáng)內(nèi)部管理和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力等方式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，銀行理財(cái)公司還需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策變化以調(diào)整戰(zhàn)略方向。

銀行理財(cái)重點(diǎn)企業(yè)情況分析

目前，銀行理財(cái)市場(chǎng)上有眾多優(yōu)秀企業(yè)，如農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)?shù)?。這些企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面取得顯著成效，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。例如，農(nóng)銀理財(cái)在固收類理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域表現(xiàn)突出;中銀理財(cái)則注重混合類和權(quán)益類產(chǎn)品的創(chuàng)新;建信理財(cái)則憑借強(qiáng)大的品牌影響力和廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)在市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

銀行理財(cái)未來發(fā)展趨勢(shì)分析預(yù)測(cè)

1.市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

未來一段時(shí)間，銀行理財(cái)行業(yè)規(guī)模有望繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著居民財(cái)富的增加和理財(cái)意識(shí)的提升，投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求將更加多樣化。同時(shí)，政策環(huán)境和技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)也將促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

未來，銀行理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化。固定收益類產(chǎn)品仍將是主力但占比可能略有下降;混合類和權(quán)益類產(chǎn)品占比將逐步提升以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。同時(shí)，低波動(dòng)穩(wěn)健型產(chǎn)品如“活錢理財(cái)”、現(xiàn)金管理類等將繼續(xù)受到青睞規(guī)模占比有望提升。

3.數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速

隨著技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用的深入，銀行理財(cái)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將進(jìn)一步加速。通過建設(shè)智能投顧系統(tǒng)、優(yōu)化客戶體驗(yàn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施提升服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營效率。同時(shí)，線上化、智能化服務(wù)將成為重要的發(fā)展方向。

4.競(jìng)爭(zhēng)格局分化

未來銀行理財(cái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將進(jìn)一步分化。大型全國性理財(cái)公司憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位;中小理財(cái)公司則通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，外資和合資理財(cái)機(jī)構(gòu)也將逐步進(jìn)入市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)。

5.監(jiān)管政策完善

未來監(jiān)管政策將在以下方面進(jìn)一步完善：一是理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度將全面實(shí)施提高產(chǎn)品透明度;二是理財(cái)公司資本管理辦法將出臺(tái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控;三是理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法將細(xì)化規(guī)范銷售行為;四是理財(cái)投資者保護(hù)制度將更加健全保護(hù)投資人利益;五是理財(cái)業(yè)務(wù)功能監(jiān)管將加強(qiáng)促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

銀行理財(cái)行業(yè)前景

1、消費(fèi)者需求和趨勢(shì)

規(guī)?；鲩L(zhǎng)：根據(jù)麥肯錫的預(yù)測(cè)，到2030年，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至50萬億元，成為居民主流理財(cái)方式。這主要得益于財(cái)富管理客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍下移，銀行理財(cái)作為替代存款的主流品種，其市場(chǎng)管理規(guī)模年增速有望達(dá)到9%。

數(shù)字化趨勢(shì)：隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，手機(jī)買理財(cái)將成為核心路徑。預(yù)計(jì)到2030年，銀行理財(cái)用戶數(shù)將超2億人，數(shù)字化渠道將成為銀行理財(cái)用戶增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

新客群崛起：小微經(jīng)營者將成為銀行理財(cái)最具潛力的客群之一。截至2023年底，全國共有個(gè)體工商戶1.24億戶，中小微企業(yè)5200萬戶，這些小微企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入接近50萬億元，到2030年，他們貢獻(xiàn)的市場(chǎng)規(guī)模將翻倍。

智能化服務(wù)：人工智能將驅(qū)動(dòng)理財(cái)公司營收提升15%-30%，成本降低10%-30%。人工智能技術(shù)將推動(dòng)理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道智能化，實(shí)現(xiàn)人貨精準(zhǔn)匹配。

隨著居民財(cái)富的增加和理財(cái)意識(shí)的提升，消費(fèi)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求將更加多樣化。除了傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品外，混合類和權(quán)益類產(chǎn)品以及養(yǎng)老理財(cái)、ESG理財(cái)?shù)戎黝}產(chǎn)品將成為重要的消費(fèi)方向。同時(shí)，年輕一代投資者對(duì)線上化、智能化服務(wù)的需求也將推動(dòng)銀行理財(cái)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

2、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和市場(chǎng)份額

市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手眾多包括大型全國性理財(cái)公司、中小理財(cái)公司以及外資和合資理財(cái)機(jī)構(gòu)等。

市場(chǎng)分化：銀行理財(cái)子行業(yè)將進(jìn)一步分化，自身業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力將決定排位。母行戰(zhàn)略重視度高、具備更強(qiáng)的投研競(jìng)爭(zhēng)力和三方業(yè)務(wù)拓展能力的理財(cái)子公司將贏得更多市場(chǎng)份額。

代銷渠道競(jìng)爭(zhēng)：到2030年，銀行理財(cái)銷售規(guī)模的一半將來自于他行代銷。隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的分銷體系進(jìn)一步開放，以及中小行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收縮，代銷外部理財(cái)子產(chǎn)品將成為銀行機(jī)構(gòu)承接居民理財(cái)需求的重要方式。

科技賦能：科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，銀行理財(cái)行業(yè)也不例外?？萍假x能將幫助銀行理財(cái)公司提升運(yùn)營效率，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，從而在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。

未來競(jìng)爭(zhēng)格局將進(jìn)一步分化大型理財(cái)公司的市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步擴(kuò)大;中小理財(cái)公司則需要通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)外資和合資理財(cái)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也將為市場(chǎng)帶來新的競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力。

銀行理財(cái)行業(yè)目前存在問題及痛點(diǎn)分析

1、資產(chǎn)荒問題

隨著銀行理財(cái)管理規(guī)模的不斷增加可投資的合意資產(chǎn)卻越來越難適配機(jī)構(gòu)蜂擁低波、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置矛盾逐漸顯現(xiàn)。這導(dǎo)致銀行理財(cái)公司在資產(chǎn)配置上面臨較大壓力需要更加注重資產(chǎn)配置的多元化和專業(yè)化。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇銀行理財(cái)公司需要不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。然而部分中小銀行和未成立理財(cái)子公司的銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位需要加快轉(zhuǎn)型和整合。

3、費(fèi)率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)

費(fèi)率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)是銀行理財(cái)行業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)之一。為了吸引投資者部分銀行理財(cái)公司可能通過降低費(fèi)率的方式參與競(jìng)爭(zhēng)。然而這可能導(dǎo)致行業(yè)整體費(fèi)率水平下降影響公司的盈利能力。

4、投資者教育不足

部分投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的了解不足存在盲目投資、追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)等問題。這增加了投資風(fēng)險(xiǎn)并可能損害投資者的利益。因此加強(qiáng)投資者教育提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理財(cái)能力成為銀行理財(cái)行業(yè)需要解決的問題之一。

未來銀行理財(cái)行業(yè)有望在滿足居民財(cái)富管理需求、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮更大作用。

欲獲悉更多關(guān)于銀行理財(cái)行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)及未來發(fā)展前景與方向規(guī)劃詳情，可點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2024-2029年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。