公募基金市場(chǎng)投資及2024年發(fā)展展望

• 吳亞楠 2024年1月11日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 258 9
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Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年成立了1271只新基金，基金發(fā)行總規(guī)模為1.15萬(wàn)億元，平均每只基金的發(fā)售份額為9.11億份。與2022年相比，新成立基金數(shù)量同比下降10.62%，合計(jì)發(fā)行規(guī)模同比下降21.88%，平均發(fā)行份額同比下降12.61%。

公募基金通過(guò)長(zhǎng)期投資策略，有助于形成穩(wěn)定的資本供給，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供穩(wěn)定的資金支持。這種長(zhǎng)期資本注入不僅有利于企業(yè)的創(chuàng)新和壯大，也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了可持續(xù)的動(dòng)力。

隨著人們對(duì)財(cái)富管理的需求日益增加，公募基金作為一種重要的財(cái)富管理工具，市場(chǎng)需求也在逐漸增長(zhǎng)。

公募基金行業(yè)是指以公開方式向廣大投資者募集資金，并以證券等金融工具為投資對(duì)象的投資行業(yè)?？萍嫉陌l(fā)展對(duì)公募基金行業(yè)的影響越來(lái)越大。互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，使得公募基金的交易速度、分析能力和服務(wù)水平得到了大幅提升。未來(lái)，科技的應(yīng)用將進(jìn)一步推動(dòng)公募基金行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)公募基金市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示：

公募基金市場(chǎng)投資及2024年發(fā)展展望

進(jìn)入新年，2023年基金發(fā)行市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)出爐。Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年成立了1271只新基金，基金發(fā)行總規(guī)模為1.15萬(wàn)億元，平均每只基金的發(fā)售份額為9.11億份。與2022年相比，新成立基金數(shù)量同比下降10.62%，合計(jì)發(fā)行規(guī)模同比下降21.88%，平均發(fā)行份額同比下降12.61%。

從基金類型看，債券型基金發(fā)行規(guī)模占比超過(guò)七成，合計(jì)發(fā)售近8200億元。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在2023年市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，低波動(dòng)基金作為避險(xiǎn)品種，獲得了許多穩(wěn)健型投資者的青睞，吸金力較強(qiáng)。尤其是一些凈值波動(dòng)控制較好的產(chǎn)品，收獲了較高的市場(chǎng)認(rèn)可度。股票型基金的發(fā)行數(shù)量比2022年全年明顯增加。數(shù)據(jù)顯示，股票型基金發(fā)行規(guī)模超過(guò)1420億元，占全部新發(fā)基金規(guī)模的12.33%。

從基金公司看，2023年共有136家公募基金公司成立了新基金，其中，40家基金公司2023年新成立基金數(shù)量超過(guò)10只，33家基金公司新成立基金數(shù)量介于5至10只之間，43家基金公司新成立基金數(shù)量介于2至5只之間。

在2023年市場(chǎng)行情波動(dòng)的情況下，基金發(fā)行市場(chǎng)整體呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。公募基金市場(chǎng)共成立了1271只新基金，發(fā)行總規(guī)模為1.15萬(wàn)億元，業(yè)績(jī)總體呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，QDII和債券型基金取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

展望2024年，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，當(dāng)前A股已經(jīng)進(jìn)入低估值區(qū)間，未來(lái)價(jià)值回歸值得期待。在政策指引下，中長(zhǎng)期資金引入力度不斷加大，市場(chǎng)情緒逐步回暖，對(duì)新一年的公募基金表現(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度。

公募REITs投資價(jià)值

近日，多只公募REITs發(fā)布了2023年的運(yùn)營(yíng)成績(jī)單，基本面的波動(dòng)在二級(jí)市場(chǎng)引起了大幅震蕩，有產(chǎn)品甚至在1月10日盤中跌停。

中信證券表示，預(yù)計(jì)在2023年四季報(bào)披露前的一段時(shí)間里，陸續(xù)有REITs披露底層基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，因此市場(chǎng)或繼續(xù)圍繞相關(guān)增量信息進(jìn)行交易。在此背景下，建議投資者在市場(chǎng)波動(dòng)加劇中布局分子端穩(wěn)健的資產(chǎn)。分子端穩(wěn)健既要求“量”穩(wěn)、又要求“價(jià)”穩(wěn)，因此可重點(diǎn)關(guān)注“量”有保障、同時(shí)價(jià)格有安全區(qū)間的資產(chǎn)，通過(guò)對(duì)分子端的研判選擇當(dāng)前分派收益率、IRR具備性價(jià)比的品種。

中金公司認(rèn)為，2023年部分項(xiàng)目調(diào)整幅度已經(jīng)大于其基本面波動(dòng)，中期來(lái)看，2024年3月及6月雖仍有一定解禁壓力，但考慮到多數(shù)項(xiàng)目基本面有望延續(xù)修復(fù)趨勢(shì)、增量資金和會(huì)計(jì)記賬政策有序推進(jìn)、估值逐漸進(jìn)入有性價(jià)比的區(qū)間且收益風(fēng)險(xiǎn)比有望收斂，REITs作為另類高分紅品種的配置價(jià)值有望進(jìn)一步顯現(xiàn)。

公募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀

公募基金市場(chǎng)上基金產(chǎn)品種類日益豐富，包括股票型、債券型、混合型、貨幣市場(chǎng)型等多種類型，滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。隨著公募基金市場(chǎng)的不斷發(fā)展，投資者結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化。個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者持有公募基金的比例逐漸增加，投資者結(jié)構(gòu)更加多元化。

公募基金由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高，投資品種受局限，基金產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。近兩年基金市場(chǎng)上在多元化方向發(fā)展上已經(jīng)做出了大膽地探索。

一方面，基金業(yè)的高速發(fā)展及政策面的放寬鼓勵(lì)了基金產(chǎn)品的創(chuàng)新，各基金公司競(jìng)相推出新產(chǎn)品以吸引投資者注意，從銷售情況看，投資者對(duì)于基金創(chuàng)新的認(rèn)同也明顯高于缺乏創(chuàng)新的基金產(chǎn)品;

另一方面，由于諸如社保基金等機(jī)構(gòu)投資者以及個(gè)人投資者對(duì)于安全性和風(fēng)險(xiǎn)性的要求，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品受到了普遍青睞，促使基金公司注重了對(duì)于保本基金、貨幣市場(chǎng)基金等類產(chǎn)品的開發(fā)。但是相對(duì)于國(guó)外成熟的基金市場(chǎng)，中國(guó)的基金市場(chǎng)仍存在著基金持股雷同、新募基金的特色不夠鮮明、品種不夠豐富等問(wèn)題。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的公募基金行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)公募基金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多公募基金行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)公募基金市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

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  2023-2028年中國(guó)公募基金市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告

  中研普華通過(guò)對(duì)公募基金行業(yè)長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，分析公募基金行業(yè)需求、供給、經(jīng)營(yíng)特性、獲取能力、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、用戶等多層面數(shù)據(jù)和信息資源，為客戶提供深...

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