國(guó)務(wù)院推行設(shè)備更新政策，各省陸續(xù)發(fā)布相應(yīng)方案。2024年3月7日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，其中指出，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上。

在醫(yī)療方面，鼓勵(lì)具備條件的醫(yī)療機(jī)構(gòu)加快醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備更新改造。推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)病房改造提升，補(bǔ)齊病房環(huán)境與設(shè)施短板。自國(guó)務(wù)院發(fā)文至今，31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）均已發(fā)布相應(yīng)方案。

醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療信息化、病房改造等相關(guān)需求有望提升。各省方案均提到推動(dòng)信息化設(shè)施迭代升級(jí)、加快智慧醫(yī)院建設(shè)，以及推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)病房改造提升。我們認(rèn)為，除了醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備外，醫(yī)院信息化、病房改造相關(guān)設(shè)備的需求也有望提升。

高端醫(yī)療與基層醫(yī)療均有望獲益。各省對(duì)于高端醫(yī)療與基層醫(yī)療支持力度或有不同，例如，福建省提出“持續(xù)提升高端醫(yī)療裝備產(chǎn)品性能和質(zhì)量水平”，浙江省提出“開(kāi)展以縣級(jí)為重點(diǎn)的醫(yī)療裝備更新”。我們認(rèn)為，高端醫(yī)療與基層醫(yī)療均有望獲益，并且有望推動(dòng)高端醫(yī)療器械向基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)下沉。

發(fā)改委、財(cái)政部、衛(wèi)健委等相關(guān)部門(mén)陸續(xù)發(fā)文，在實(shí)施方案、總體要求、資金來(lái)源等方面進(jìn)一步給出指示。明確設(shè)備更新的資金來(lái)源，包括國(guó)債、地方財(cái)政、專項(xiàng)債券等，并設(shè)定國(guó)債資金支持比例，原則上按照東、中、西、東北部地區(qū)分別不超過(guò)項(xiàng)目總投資的40%、60%、80%、80%的比例進(jìn)行支持。

針對(duì)醫(yī)療領(lǐng)域的設(shè)備更新方案發(fā)出，鼓勵(lì)適度超前配置高端設(shè)備和縣域基層醫(yī)療設(shè)備達(dá)標(biāo)提質(zhì)。5月29日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家衛(wèi)健委、國(guó)家中醫(yī)藥管理局、國(guó)家疾控局四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案的通知》，明確到2027年醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25％以上，主要大型醫(yī)療設(shè)備百萬(wàn)人口擁有量基本達(dá)到中高收入國(guó)家平均水平，高端醫(yī)療設(shè)備短板加快補(bǔ)齊，縣域基層醫(yī)療設(shè)備條件持續(xù)改善，有力支撐基層醫(yī)療服務(wù)能力提升和分級(jí)診療制度建設(shè)，應(yīng)對(duì)重大公共衛(wèi)生安全風(fēng)險(xiǎn)的醫(yī)療設(shè)備保障和應(yīng)急能力明顯提升。

高端醫(yī)療設(shè)備方面，鼓勵(lì)國(guó)家醫(yī)學(xué)中心等一批國(guó)內(nèi)拔尖醫(yī)院，適度超前配置一批高端放療設(shè)備、超高場(chǎng)強(qiáng)磁共振成像系統(tǒng)、手術(shù)機(jī)器人、高分辨質(zhì)譜儀、超高分辨率顯微成像及分析系統(tǒng)等融合型、交叉型重大醫(yī)療和科研設(shè)備。
基層醫(yī)療設(shè)備方面，加快醫(yī)療設(shè)備達(dá)標(biāo)提質(zhì)，支持服務(wù)人口多、基本醫(yī)療服務(wù)能力強(qiáng)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院，配置X射線計(jì)算機(jī)斷層掃描系統(tǒng)(CT)、數(shù)字射線成像檢測(cè)(DR)、彩超、全自動(dòng)生化分析儀等設(shè)備，以及呼吸機(jī)、肺功能儀等滿足基本醫(yī)療服務(wù)需求的通用和專用設(shè)備等，基本涵蓋醫(yī)學(xué)影像、生命信息與支持、檢驗(yàn)、康復(fù)等各個(gè)醫(yī)療設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域。

設(shè)備更新政策進(jìn)入項(xiàng)目審批階段，目前已有安徽、廣東、廣西、河北、重慶、北京等地的項(xiàng)目進(jìn)行公示/發(fā)布可行性研究報(bào)告。

安徽：2024年5月22日及27日，安徽省發(fā)改委進(jìn)行醫(yī)療設(shè)備改造及信息化設(shè)施迭代升級(jí)和病房提升改造項(xiàng)目的公示，分別涉及項(xiàng)目13、10個(gè)，投資額26.86、6.8億元，合計(jì)總投資額33.66億元。

廣東：2024年6月12日，廣東省發(fā)改委進(jìn)行省醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備更新有關(guān)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告審批前公示，其中包含8個(gè)項(xiàng)目，總投資額約54億元，其中中央投資242165.39萬(wàn)元，其余資金由使用單位自籌，廣東省財(cái)政及地方政府專項(xiàng)債券等解決。7月以來(lái)，廣東發(fā)改委已發(fā)布對(duì)可行性研究報(bào)告的復(fù)函。24年4月，廣東省衛(wèi)健委印發(fā)《廣東省推進(jìn)衛(wèi)生健康領(lǐng)域設(shè)備設(shè)施迭代升級(jí)工作方案》提到，到2024年底，更新醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)醫(yī)療影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療以及手術(shù)機(jī)器人等設(shè)備0.6萬(wàn)臺(tái)；到2027年底，更新以上設(shè)備超過(guò)2萬(wàn)臺(tái)。此次8個(gè)項(xiàng)目落地2171臺(tái)設(shè)備，已超過(guò)年內(nèi)總目標(biāo)1/3。

河北：6月14日-16日，河北省發(fā)改委共批復(fù)醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目8個(gè)，其中河北省縣級(jí)醫(yī)共體醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目總投資9.221億元，其余每家醫(yī)院項(xiàng)目投資規(guī)模均在億元以上，合計(jì)總投資額18.562億元。

廣西：2024年6月17日，廣西衛(wèi)生健康委發(fā)布2024年縣域醫(yī)共體設(shè)備更新項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，計(jì)劃購(gòu)置CT、DR、彩超、全自動(dòng)生化分析儀、血液分析儀、電解質(zhì)分析儀、尿液分析儀及其他等設(shè)備7.05億。其中申請(qǐng)超長(zhǎng)期特別國(guó)債5億元，市縣配套資金及單位自籌2.05億元。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度期為2024年6月-2024年12月，計(jì)劃于7月-9月完成項(xiàng)目招投標(biāo)工作，9-12月設(shè)備安裝交付驗(yàn)收工作。

預(yù)計(jì)醫(yī)療設(shè)備更新總規(guī)模有望達(dá)到420-540億元。2020年至今，我國(guó)每年發(fā)行專項(xiàng)債中，醫(yī)療衛(wèi)生專項(xiàng)債規(guī)模占比約為7-9%，2024年1-7月，我國(guó)已發(fā)行醫(yī)療衛(wèi)生專項(xiàng)債1155億元，規(guī)模占比7.51%。7月24日，發(fā)改委和財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，提到將統(tǒng)籌安排3000億元左右超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金支持設(shè)備更新，涵蓋工業(yè)、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)輸、物流、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域，根據(jù)歷年醫(yī)療衛(wèi)生專項(xiàng)債規(guī)模占比，我們預(yù)計(jì)3000億超長(zhǎng)期特別國(guó)債中分配給醫(yī)療領(lǐng)域的比例約7-9%，即210-270億元，假設(shè)國(guó)債資金占總投資額的50%，預(yù)計(jì)醫(yī)療設(shè)備更新總規(guī)模有望達(dá)到420-540億元。

圖表：醫(yī)療衛(wèi)生專項(xiàng)規(guī)模及規(guī)模占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

福建、湖北、廣西省已公布的醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目中各類設(shè)備投資額占比情況，據(jù)此我們對(duì)各類設(shè)備更新需求進(jìn)行了測(cè)算，其中CT需求規(guī)模約為93-120億元，超聲約66-85億元，核磁共振約46-59億元，DR約36-47億元，內(nèi)窺鏡約31-40億元，直線加速器約24-31億元，DSA約20-25億元，涉及的外資品牌主要是西門(mén)子、GE、飛利浦、瓦里安、醫(yī)科達(dá)、島津、佳能、奧林巴斯、富士、賓得、卡爾史托斯、史賽克等，國(guó)產(chǎn)品牌主要是邁瑞、聯(lián)影、開(kāi)立、澳華、東軟、萬(wàn)東、新華等。