歐洲央行Kazaks：不要押注明年上半年降息 歐洲2023年和2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

• 劉明月 2023年9月18日 來源：中研研究院 567 31
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據(jù)歐洲央行管委會(huì)成員Martins Kazaks，押注歐洲央行明年上半年降息將是一個(gè)錯(cuò)誤。這位拉脫維亞央行行長(zhǎng)表示，歐元區(qū)的工資增長(zhǎng)尚未見頂

歐洲央行Kazaks：不要押注明年上半年降息

據(jù)歐洲央行管委會(huì)成員Martins Kazaks，押注歐洲央行明年上半年降息將是一個(gè)錯(cuò)誤。這位拉脫維亞央行行長(zhǎng)表示，歐元區(qū)的工資增長(zhǎng)尚未見頂，目前尚不清楚基礎(chǔ)通脹將以多快速度回落。上周連續(xù)10次上調(diào)利率的決定，讓歐洲央行在2025年實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)的道路上更加穩(wěn)固，但現(xiàn)在就排除再次加息還為時(shí)過早。?

歐洲央行上調(diào)關(guān)鍵利率25個(gè)基點(diǎn)

歐洲央行決定將歐元區(qū)三大關(guān)鍵利率均上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，基準(zhǔn)再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率分別上調(diào)至4.5%、4.75%、4%。

歐洲央行在9月利率聲明指出利率已經(jīng)達(dá)到限制性水平，且維持該利率水平足夠長(zhǎng)時(shí)間將會(huì)顯著推動(dòng)通脹回到目標(biāo)水平，暗示歐洲央行的最后一次加息可能已經(jīng)完成。

歐洲央行行長(zhǎng)拉加德在新聞發(fā)布會(huì)上表示利率已達(dá)到限制性水平，且當(dāng)前的貨幣緊縮效應(yīng)正在金融環(huán)境中顯現(xiàn)。盡管拉加德否定了利率已到了峰值，但也強(qiáng)調(diào)了當(dāng)前圍繞貨幣政策的討論已轉(zhuǎn)向維持限制性利率水平多久。

歐洲2023年和2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

歐洲央行下調(diào)了2023年和2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，同時(shí)略微提高了通脹預(yù)測(cè)：將2023年GDP增長(zhǎng)從0.9%下調(diào)至0.7%，將2024年GDP增長(zhǎng)從1.5%下調(diào)至1.0%，將2023年通脹率從5.4%上調(diào)至5.6%，將2024年通脹率從3.0%上調(diào)至3.2%。

美聯(lián)儲(chǔ)情況

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議，宣布維持當(dāng)前5%至5.25%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間不變，符合市場(chǎng)此前預(yù)期，這也是美聯(lián)儲(chǔ)自去年3月份開啟激進(jìn)加息周期以來首次按下“暫停鍵”。

自去年開啟加息周期以來，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息了10次，累計(jì)加息幅度達(dá)500個(gè)基點(diǎn)，聯(lián)邦基準(zhǔn)利率也從0%-0.25%上升至5%-5.25%。(此前報(bào)道：連續(xù)第10次加息!美聯(lián)儲(chǔ)宣布→)美國(guó)5月份CPI同比上漲4%創(chuàng)2年多以來新低

分析人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)此次暫停加息大概率是考慮到美國(guó)通脹已明顯降溫，是時(shí)候暫停加息，來衡量本輪加息周期對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)，尤其是銀行業(yè)信貸收緊造成的滯后影響。

國(guó)內(nèi)方面

2023年8月份LPR報(bào)價(jià)

2023年8月，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為：1年期LPR為3.45 %，5年期以上LPR為4.20 %，發(fā)布日期為2023年8月21日。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)個(gè)人貸款行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

個(gè)人貸款行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

降準(zhǔn)和降息可能會(huì)刺激股票、房地產(chǎn)等市場(chǎng)，增加資產(chǎn)價(jià)格，并引發(fā)相關(guān)泡沫風(fēng)險(xiǎn);降息可以降低消費(fèi)信貸成本，提高用戶和企業(yè)投資的能力。這可能會(huì)提高了消費(fèi)和投資熱情，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng);

降準(zhǔn)和降息能夠降低銀行貸款的成本，使得企業(yè)能夠以更低的成本進(jìn)行投資和擴(kuò)張。這會(huì)促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展;降準(zhǔn)和降息可以增加銀行信貸擴(kuò)張，從而帶來更多的資金流向市場(chǎng)。然而，如果市場(chǎng)對(duì)這些流動(dòng)性缺乏需求，則可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性過剩，并引發(fā)通貨膨脹等問題;

當(dāng)前銀行競(jìng)爭(zhēng)非常的激烈，銀行作為金融行業(yè)的領(lǐng)頭者，自然也在不斷地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，比如近幾年銀行就推出了個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，不斷的對(duì)貸款人群進(jìn)行詳細(xì)劃分。

(一)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)貸款

2019年10月7日(含當(dāng)日)之前發(fā)放的貸款，如當(dāng)?shù)厥滋鬃》抠J款利率政策下限(簡(jiǎn)稱“當(dāng)?shù)叵孪蕖?高于LPR，則將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為當(dāng)?shù)叵孪?否則，如貸款利率高于LPR則將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為0(即LPR+0BP)，如貸款利率低于LPR則不調(diào)整。

2019年10月8日(含當(dāng)日)至2022年5月14日(含當(dāng)日)發(fā)放的貸款，如當(dāng)?shù)叵孪薷哂谌珖?guó)首套住房貸款利率政策下限(簡(jiǎn)稱“全國(guó)下限”)，則將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為當(dāng)?shù)叵孪?否則，如貸款利率高于全國(guó)下限，則將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為全國(guó)下限(即LPR+0BP)，如貸款利率低于全國(guó)下限則不調(diào)整。

2022年5月15日(含當(dāng)日)之后發(fā)放的貸款，如當(dāng)?shù)叵孪薷哂谌珖?guó)下限，則將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為當(dāng)?shù)叵孪?否則，如貸款利率高于全國(guó)下限，將貸款加點(diǎn)幅度調(diào)整為全國(guó)下限(即LPR-20BP)，如貸款利率低于全國(guó)下限則不調(diào)整。

(二)人行基準(zhǔn)利率貸款

人行基準(zhǔn)利率貸款先按中國(guó)人民銀行公告[2019]第30號(hào)要求轉(zhuǎn)換為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款，再進(jìn)行存量房貸利率調(diào)整。

(三)固定利率貸款

固定利率貸款先按中國(guó)人民銀行公告[2019]第30號(hào)要求轉(zhuǎn)換為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款，再進(jìn)行存量房貸利率調(diào)整。

(四)不良類貸款

不良個(gè)人住房貸款暫不進(jìn)行利率調(diào)整，待客戶歸還拖欠本金及利息、貸款狀態(tài)恢復(fù)正常后，再進(jìn)行存量房貸利率調(diào)整。

個(gè)人貸款行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，預(yù)測(cè)未來業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找行業(yè)的投資商機(jī)。個(gè)人貸款報(bào)告在大量的分析、預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，研究了行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為企業(yè)在激烈的個(gè)人貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中洞察先機(jī)，根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)。

未來個(gè)人貸款行業(yè)行情如何，請(qǐng)點(diǎn)擊中研研究院出版的《2023-2028年中國(guó)個(gè)人貸款行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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