金融租賃業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展前景分析2024

• 郭夢(mèng) 2024年1月31日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 523 28
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與傳統(tǒng)信貸相比，租賃的融資方式更加靈活，能夠根據(jù)企業(yè)需求，通過租賃與信貸的組合設(shè)計(jì)，最大限度方便企業(yè)融資融物，減少資金占用，降低融資成本。據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)知名銀行大多設(shè)立金融租賃公司，工銀租賃、國(guó)銀租賃、農(nóng)銀租賃、興業(yè)租賃、民生租賃等均已成為金融租賃行業(yè)的主力軍。

盡管取得較快發(fā)展，但跟國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，我國(guó)金融租賃行業(yè)仍處于發(fā)展上升期。據(jù)了解，在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，租賃資產(chǎn)占全社會(huì)固定資產(chǎn)的比例(租賃滲透率)在15%至30%之間，而我國(guó)租賃滲透率僅在5%左右。

市場(chǎng)規(guī)模

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》顯示：截至2021年底，金融租賃行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為3.58萬億元，截至2022年末,金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.78萬億元，同比增長(zhǎng)5.60%;租賃資產(chǎn)余額3.64萬億元，同比增長(zhǎng)9.27%，其中，經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)余額6656.94億元，同比增長(zhǎng)20.16%，直接租賃資產(chǎn)余額3447.99億元，同比增長(zhǎng)15.04%。預(yù)計(jì)到2023年我國(guó)金融租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到3.85萬億元，金融租賃行業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)非銀行金融業(yè)的重要組成部分，為航空、航運(yùn)、軌道交通、能源電力、工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備等多個(gè)行業(yè)提供了專業(yè)化、差異化的金融服務(wù)。

圖表：2021年-2023年我國(guó)金融租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模

作為資金密集型行業(yè)，金融租賃公司既在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型裝備制造領(lǐng)域開展融資租賃服務(wù)，又在車輛、光伏、新能源汽車等領(lǐng)域開展基礎(chǔ)設(shè)施租賃及普惠金融業(yè)務(wù)，這都需要充足的資金來支撐業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。而金融租賃公司大多背靠大中型商業(yè)銀行、資管公司、實(shí)體企業(yè)，擁有較強(qiáng)的資本金實(shí)力，可以在較好抵御風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，持續(xù)在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際租賃市場(chǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。因此，資產(chǎn)規(guī)模是衡量金融租賃公司整體實(shí)力的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。近些年，金融租賃公司已由關(guān)注資產(chǎn)增速轉(zhuǎn)向重視資產(chǎn)質(zhì)量，行業(yè)整體增速有所下滑，但資產(chǎn)規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)，穩(wěn)健發(fā)展已成為行業(yè)的主旋律。

金融租賃業(yè)的發(fā)展在發(fā)達(dá)國(guó)家受到高度重視。借鑒美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，在制度上，政府在法律法規(guī)建設(shè)、財(cái)稅政策支持方面為金融租賃的發(fā)展創(chuàng)造有利的外部環(huán)境;同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，發(fā)達(dá)國(guó)家強(qiáng)化對(duì)金融租賃業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、特定風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的控制，對(duì)于金融租賃業(yè)的內(nèi)部建設(shè)，發(fā)達(dá)國(guó)家鼓勵(lì)金融租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以擴(kuò)大金融租賃業(yè)務(wù)范圍。

金融租賃的客戶和行業(yè)集中度較高，客戶質(zhì)量相對(duì)較優(yōu)，并呈現(xiàn)不斷向特定行業(yè)、特定客戶集中的趨勢(shì)，業(yè)務(wù)投放主要集中在航空、航運(yùn)、機(jī)械設(shè)備、公用事業(yè)和能源設(shè)備等資本密集型行業(yè)。

金融租賃業(yè)務(wù)模式

“中國(guó)稅務(wù)租賃模式”：這種模式實(shí)質(zhì)上是國(guó)內(nèi)租賃公司以保稅區(qū)項(xiàng)目公司為轉(zhuǎn)租賃載體，在法稅租賃模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行的融資安排與租賃結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。其基本交易結(jié)構(gòu)包括法稅租賃模式的主租賃環(huán)節(jié)和保稅區(qū)租賃模式的轉(zhuǎn)租賃環(huán)節(jié)。在主租賃環(huán)節(jié)中，由法國(guó)SPV公司完成飛機(jī)資產(chǎn)的融資與購買流程，然后作為第一出租人與東疆保稅港區(qū)內(nèi)的SPV公司簽訂租賃合同。在轉(zhuǎn)租賃環(huán)節(jié)中，東疆保稅港區(qū)內(nèi)的SPV公司作為轉(zhuǎn)租人，同境內(nèi)航空公司簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。

直租模式：租賃公司根據(jù)承租人的申請(qǐng)，自行籌集資金向廠商購進(jìn)所需的設(shè)備，租給承租人使用。

售后回租：承租人將自有物品銷售給租賃公司，再以融資租賃方式從該公司租回該物品。

轉(zhuǎn)租租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理金融租賃業(yè)務(wù)。

委托租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理金融租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

杠桿租賃：出租人在購買設(shè)備時(shí)，以擬出租設(shè)備第一抵押權(quán)、租賃合同及租金收益權(quán)、保險(xiǎn)權(quán)益作為抵押和保證，向銀行借入大部分設(shè)備購買資金，加上部分自有資金，購入設(shè)備，然后將設(shè)備租賃給承租人。

國(guó)際業(yè)務(wù)合作：商業(yè)銀行可以為融資租賃公司提供更多的服務(wù)，如國(guó)際結(jié)算、結(jié)售匯、外匯衍生品等。內(nèi)保外貸和內(nèi)保內(nèi)貸是國(guó)際業(yè)務(wù)方面的兩種合作模式。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式：如與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品購買租賃公司的應(yīng)收租金收益權(quán)等。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析

近年來，融資租賃行業(yè)在綠色產(chǎn)業(yè)、小微客戶和科技型企業(yè)等領(lǐng)域的投放逐年增長(zhǎng)，融資租賃與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系更加緊密，行業(yè)開始邁入提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融機(jī)構(gòu)的根本宗旨，本質(zhì)上是要在不確定性的條件下，利用好金融工具與手段，在時(shí)間空間上對(duì)金融資源進(jìn)行配置，其核心是對(duì)金融產(chǎn)品的收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效匹配，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道。

金融租賃行業(yè)迎來強(qiáng)監(jiān)管

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》提出，一方面，設(shè)定三年過渡期安排，自2024年起，允許金租公司逐年確定售后回租業(yè)務(wù)限額，2024年新增業(yè)務(wù)中售后回租業(yè)務(wù)占比相比2023年前三季度要下降15個(gè)百分點(diǎn)，力爭(zhēng)在2026年底前達(dá)標(biāo)。

金融租賃行業(yè)未來發(fā)展前景

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)于高品質(zhì)、高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)的需求不斷增加，這將推動(dòng)金融租賃行業(yè)的發(fā)展。

政策和監(jiān)管環(huán)境改善：政府對(duì)于金融租賃行業(yè)的政策支持和監(jiān)管環(huán)境改善，將為行業(yè)的發(fā)展提供更好的環(huán)境和機(jī)遇。例如，政府可以出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)企業(yè)采用金融租賃方式進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)升級(jí)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)行業(yè)的監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)秩序。

技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用：金融科技的發(fā)展和應(yīng)用將對(duì)金融租賃行業(yè)產(chǎn)生深刻影響。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，金融租賃公司可以更準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、提高運(yùn)營(yíng)效率、優(yōu)化客戶體驗(yàn)，從而更好地滿足客戶需求。

國(guó)際合作和跨境融資：隨著全球化進(jìn)程的加速，金融租賃行業(yè)將有更多的機(jī)會(huì)參與國(guó)際合作和跨境融資。通過與國(guó)際同行的合作，金融租賃公司可以引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平。

綠色金融和可持續(xù)發(fā)展：可持續(xù)發(fā)展已成為全球共識(shí)，綠色金融和可持續(xù)發(fā)展將成為金融租賃行業(yè)的重要發(fā)展方向。金融租賃公司可以借助綠色金融政策，加大對(duì)環(huán)保、節(jié)能等領(lǐng)域的支持力度，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

隨著監(jiān)管政策的收緊和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，風(fēng)險(xiǎn)管理將成為金融租賃行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。未來，金融租賃機(jī)構(gòu)將更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力，確保業(yè)務(wù)運(yùn)行的穩(wěn)健性。此外，隨著金融科技的不斷發(fā)展，金融租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)模式也將不斷創(chuàng)新。未來，金融租賃機(jī)構(gòu)將更加注重線上化、數(shù)字化、智能化等方面的創(chuàng)新，提高服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)，同時(shí)降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。

欲了解更多關(guān)于金融租賃行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來投資前景規(guī)劃，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》。

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  2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告

  作為資金密集型行業(yè)，金融租賃公司既在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型裝備制造領(lǐng)域開展融資租賃服務(wù)，又在車輛、光伏、新能源汽車等領(lǐng)域開展基礎(chǔ)設(shè)施租賃及普惠金融業(yè)務(wù)，這都需要充足的資金來支撐...

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